كل ما تريد أن تعرفه عن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي نوع من الأمان الذي يجمع بين مرونة الأسهم وتنويع الصناديق المشتركة. أنها توفر الوصول إلى كل فئة الأصول الرئيسية. تعد صناديق الاستثمار المتداولة واحدة من أسرع فئات المنتجات الاستثمارية نموًا في العالم. يوفر خيارات استثمار سهلة الاستخدام وشفافة ومنخفضة التكلفة ومرنة للمستثمرين.

ما المقصود بصناديق الاستثمار المتداولة؟

تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة على نطاق واسع بين المستثمرين لبناء محافظ متنوعة. وهي عبارة عن سلة من الأوراق المالية (الأسهم أو السندات أو العملات أو العقود الآجلة للسلع) التي تُباع أسهمها في البورصة. فهي تجمع بين الميزات والفوائد المحتملة للأسهم أو الصناديق المشتركة أو السندات.

آلية عملها

تشتري شركة خدمات مالية سلة من الأصول التي يتألف منها الصندوق ، وتبيع الشركة بعد ذلك أسهم الصندوق من خلال وسطاء ، ويتداولون مثل الأسهم الفردية على مدار اليوم بأسعار تتغير بناءً على العرض والطلب ، وهذه الأسهم تمثل ملكية جزئية لمحفظة يتم تجميعها من قبل مديرين محترفين مثل أسهم الصناديق المشتركة.

تمتلك شركة الخدمات المالية التي تدير الصندوق الأصول ، وتقوم بتعديل عدد أسهم ETF المعلقة حيث تحاول الحفاظ على سعرها متزامنًا مع قيمة الأصل أو المؤشر الأساسي.

لماذا تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة شائعة؟

غالبًا ما يتصل المستثمرون صناديق الاستثمار المتداولة يرتبط بمؤشرات الأسهم الرئيسية مثل Standard & Poor’s 500 ، ولكنه يوفر الوصول إلى كل فئة من فئات الأصول والقطاع والمنطقة ونمط الاستثمار.

تحظى صناديق الاستثمار المتداولة بشعبية كبيرة بسبب الرسوم المنخفضة والكفاءة الضريبية والسيولة والشفافية. منذ إطلاق أول ETF في عام 1993 ، نمت صناعة ETF بشكل كبير ، حيث يتم استثمار أكثر من 3 تريليون دولار حاليًا في صناديق الاستثمار المتداولة.

ما هي مميزاته؟

تكلفة صناديق الاستثمار المتداولة أقل من الصناديق المشتركة النشطة المماثلة ، ويمكن أن تزداد المدخرات بمرور الوقت. تشمل المزايا الأخرى ما يلي:

1. الوصول والسيولة: نظرًا لأنه يتم تداولها في البورصات ، فإن عملية الشراء أو البيع سهلة.
2. الشفافية:تمامًا مثل الصناديق المشتركة ، تُبلغ صناديق الاستثمار المتداولة عن الأداء كل ثلاثة أشهر والرسوم يوميًا.
3. تنويع: يوفر الوصول إلى مجموعة واسعة من خيارات الاستثمارالتي تغطي مجموعة واسعة من فئات الأصول والقطاعات والمناطق الجغرافية ، وتسهل تحديد مواضيع أو أنماط استثمار محددة.
4. البساطة والسهولة: يساعد المستثمرين على التعرف على مجموعة من استراتيجيات الاستثمار وفئات الأصول ، ويمكن شراؤها ببساطة مثل شراء الأسهم.

أنواع الصناديق المشتركة

هناك العديد من الأنواع المتاحة للمستثمرين والتي يمكن استخدامها لتوليد الدخل والمضاربة وزيادة الأسعار والتحوط أو التعويض الجزئي للمخاطر في محفظة المستثمر.

فيما يلي بعض الأنواع الأكثر شيوعًا:

1. صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم: يتتبع مؤشر سوق أسهم معين مثل Standard & Poor’s 500 أو Nasdaq.
2. صناديق السندات المتداولة في البورصة: يقدم مجموعة واسعة من أدوات الدخل الثابت.
3. صناديق الاستثمار المتداولة للسلع: يتتبع سعر سلعة مثل الذهب أو الزيت أو القمح.
4. صناديق الاستثمار المتداولة المخصصة أسلوب الاستثمار أو التركيز على القيمة السوقية مثل قيمة رأس المال الكبير أو نمو رأس المال الصغير.
5. صناديق الاستثمار المتداولة البديلة يسمح بفئات الأصول البديلة والاستثمار في استراتيجيات مثل العقارات وصناديق التحوط.
6. الصناديق المتداولة في العملات الأجنبية غير الأمريكية مثل FTSE 100 في المملكة المتحدة أو مؤشر Nikkei في اليابان.

ما الفرق بينها وبين الصناديق المشتركة؟

صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة متشابهة في بعض النقاط ، ولكن هناك اختلافات مهمة بين هذين النوعين من الصناديق ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالضرائب. عندما تستثمر في صندوق مشترك ، فأنت تمتلك حصة من الأصول الأساسية ، وهذا ليس هو الحال مع صناديق الاستثمار المتداولة. يتم إجراؤها من قبل مديري الصناديق المشتركة من أجل متطلبات الحيازة طويلة الأجل وقصيرة الأجل المتعلقة بمكاسب رأس المال.

إذا كان مدير صندوق الاستثمار المشترك يشتري ويبيع الأصول بشكل متكرر ، فقد تكون في مأزق لضرائب أرباح رأس المال قصيرة الأجل. حساب ضريبة الصندوق المشترك في نهاية العام ، لذلك هناك احتمال أن ينتهي بك الأمر بفاتورة ضريبية ضخمة اعتمادًا على كيفية إدارتك للصندوق.

الفرق الآخر هو أن أسهم صناديق الاستثمار المتداولة يتم تداولها على مدار اليوم بينما لا يجوز شراء أو بيع الصناديق المشتركة إلا في نهاية يوم التداول.

كيفية بيع وشراء صناديق الاستثمار المتداولة

عملية البيع والشراء بسيطة للغاية لأنها تتداول مثل الأسهم ، لذا إذا كنت قادرًا على شراء الأسهم وبيعها ، فستتمكن من شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة حيث يمكنك التداول من خلال الوسيط وهذا يعني أنه لا داعي لذلك افتح حساب تداول منفصل بخلاف حساب الوساطة الحالي الخاص بك.

بمجرد إنشاء حساب الوساطة الخاص بك ، يتم استخدام مؤشر الصندوق لإجراء عملية شراء أو بيع دون الحاجة إلى أي إجراءات ورقية إضافية ، بالإضافة إلى عدم وجود حد أدنى لمتطلبات الاستثمار بخلاف ما ذكره الوسيط الخاص بك.

ما هي المخاطر التي تواجهها؟

تأتي المخاطر الأساسية للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة من مخاطر الاستثمار المرتبطة بفئة الأصول أو الإستراتيجية التي تستخدمها ، على سبيل المثال: إذا كنت تستثمر في ETF يمنحك التعرض لسوق الأسهم الأمريكية الواسع ، فمن الطبيعي أن تكون الحركات صعودًا أو هبوطًا في سوق الأسهم بشكل عام يؤدي إلى أداء الاستثمار إيجابيًا أو سلبيًا في ETF.